天南海北 知识家园

大王府

  建设投资的分期使用计划应根据技术方案进度计划安排，应明确各期投资额以及其中
的外汇和人民币额度。

大王府

  
    (二)建设期利息
    在建设投资分年计划的基础上可设定初步融资方案，对采用债务融资的技术方案应估
算建设期利息。建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计
人固定资产原值的利息，即资本化利息。

大王府

   建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。其他融资费用
是指某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用，一般情况
下应将其单独计算并计人建设期利息。

大王府

分期建成投产的技术方案，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生
的借款利息应计人总成本费用。

大王府

    (三)流动资金
    流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性
营运资金。

大王府

    流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。流
动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款;流动负债的构成要素
48 12101000工程经济
一般只考虑应付账款和预收账款。

大王府

    投产第一年所需的流动资金应在技术方案投产前安排，为了简化计算，技术方案经济
效果评价中流动资金可从投产第一年开始安排。
    在技术方案寿命期结束时，投人的流动资金应予以回收。

大王府

  
    (四)技术方案资本金
    1.技术方案资本金的特点
    技术方案的资本金(即技术方案权益资金)是指在技术方案总投资中，由投资者认缴
的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，技术方案权益投资者整体(即项目法人)不
承担这部分资金的任何利息和债务;投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可
转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。

大王府

    资本金是确定技术方案产权关系的依据，也是技术方案获得债务资金的信用基础，因
为技术方案的资本金后于负债受偿，可以降低债权人债权回收风险。

大王府

资本金没有固定的按
期还本付息压力。股利是否支付和支付多少，视技术方案投产运营后的实际经营效果而
定，因此，项目法人的财务负担较小。