天南海北 知识家园

大王府

一般地，投产初期可以利用的折旧基金占全部折旧基金的比例较大，随着生产时
期的延伸，可利用的折旧基金比例逐步减小。最终，所有被用于归还贷款的折旧基金，应
由未分配利润归还贷款后的余额垫回，以保证折旧基金从总体上不被挪作他用，在还清贷
款后恢复其原有的经济属性。

大王府

    (三)无形资产及其他资产摊销费
    摊销费是按现行的财务制度计人企业的总成本费用，但是企业在提取摊销费后，这笔
资金没有具体的用途规定，具有“沉淀”性质，因此可以用来归还贷款。

大王府

  
    (四)其他还款资金
    这是指按有关规定可以用减免的营业税金来作为偿还贷款的资金来源。进行预测时，
如果没有明确的依据，可以暂不考虑。

大王府

   技术方案在建设期借人的全部建设投资贷款本金及其在建设期的借款利息(即资本化
利息)构成建设投资贷款总额，在技术方案投产后可由上述资金来源偿还。

大王府

    在生产期内，建设投资和流动资金的贷款利息，按现行的财务制度，均应计人技术方
案总成本费用中的财务费用。

大王府

    二、还款方式及还款顺序
    技术方案贷款的还款方式应根据贷款资金的不同来源所要求的还款条件来确定。
    (一)国外(含境外)借款的还款方式
    按照国际惯例，债权人一般对贷款本息的偿还期限均有明确的规定，要求借款方在规
定的期限内按规定的数量还清全部贷款的本金和利息。因此，需要按协议的要求计算出在
规定的期限内每年需归还的本息总额。

大王府

  (二)国内借款的还款方式
    目前虽然借贷双方在有关的借贷合同中规定了还款期限，但在实际操作过程中，主要
还是根据技术方案的还款资金来源情况进行测算。一般情况下，按照先贷先还、后贷后
还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。

大王府

  
    三、偿债能力分析
    偿债能力指标主要有:借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率(见
12102062)、流动比率(见12102062)和速动比率(见12102062)0
    (一)借款偿还期
    1.概念
    借款偿还期，是指根据国家财税规定及技术方案的具体财务条件，以可作为偿还贷款
的收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的
时间。

大王府

它是反映技术方案借款偿债能力的重要指标。借款偿还期的计算式如下:
        Pd
Id一艺(B+D+R。一B})t
(12101028-1)
式中Pd—借款偿还期(从借款开始年计算;当从投产年算起时，应予注明);
      Id—投资借款本金和利息(不包括已用自有资金支付的部分)之和;
30 12101000工程经济
      B—第t年可用于还款的利润;
      D一一一第t年可用于还款的折旧和摊销费;
      尺。—第t年可用于还款的其他收益;
      Br—第t年企业留利。
    2.计算
    在实际工作中，借款偿还期可通过借款还本付息计算表推算，以年表示。其具体推算
公式如下:
Pd=(借款偿还开始出现盈余年份一1)
  盈余当年应偿还借款额
盈余当年可用于还款的余额
(12101028-2)

大王府

    3.判别准则
    借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为技术方案是有借款偿债能力的。